El ABC de la reforma del sistema de pensiones: todo lo que debes saber 

La reciente reforma del sistema de pensiones en el Perú trae cambios clave, tanto para los afiliados de la ONP como para los de las AFP. Para comprender el alcance de estas medidas, el Mag. Walther Leandro, profesor del Departamento Académico de Ciencias de la Gestión de la PUCP, analiza sus principales implicancias.

Una pensión mínima asegurada de S/600

Uno de los cambios más relevantes es la creación de una pensión mínima de S/600 mensuales, aplicable tanto para la ONP como para las AFP. Para acceder a este beneficio, será necesario haber realizado al menos 240 unidades de aporte (UdA) o 20 años de trabajo.

Para acceder a la pensión mínima de S/600, se deberá haber realizado 240 unidades de aporte o 20 años de trabajo. Aplica para la ONP y AFP.

Por ejemplo, el Mag. Leandro explica que si un trabajador que percibe el sueldo mínimo y aporta durante 20 años, podría acumular cerca de S/27,000 en su fondo previsional. Con la rentabilidad, ese monto podría duplicarse o incluso triplicarse, llegando en el mejor escenario a unos S/80,000. “Sin embargo, para acceder a la pensión mínima de S/600, se requiere un fondo de, al menos, S/120,000. Esa diferencia de S/40,000 tendría que ser cubierta por el Estado”, sostiene. 

Pensión para mayores de 75 años desde 2026

Otra nueva medida es que, a partir de 2026, todos los adultos mayores de 75 años en condición de pobreza no extrema serán incorporados al programa Pensión 65, que actualmente brinda un apoyo económico de S/350 a personas en situación de extrema pobreza.

“El Estado está señalando que aquellas personas pobres –aunque no se encuentren en pobreza extrema– que cumplan 75 años en adelante recibirán una pensión financiada por el propio Estado”, señaló. 

Asimismo, desde el 2027, la ONP iniciará el pago de las pensiones no contributivas del Programa Contigo.

¿Retiro de AFP = no pensión mínima de S/600?

Los afiliados que retiren parte o la totalidad de su fondo en la AFP no podrán acceder a la pensión mínima garantizada. El reglamento establece que, en el caso de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP), no deben haber dispuesto de su Cuenta Individual de Capitalización (CIC) desde la vigencia de la Ley N.º 32123, salvo en las excepciones previstas en los artículos 40 y 42-A del TUO de la Ley del SPP.

Si bien la reforma del sistema de pensiones en Perú incluye un artículo que prohíbe los retiros de AFP, el reglamento no lo reafirma expresamente. Más bien, precisa que si el afiliado retira fondos, perderá automáticamente el derecho a la pensión mínima de S/600.

«En el mundo de la economía y las finanzas, no hay lonche gratis. Si tú retiras tu plata, no esperes que te den una pensión mínima. (…) Accederás a un monto menor de acuerdo con el cálculo que se realice al momento de tu jubilación”, expresó el especialista.

En el mundo de la economía y las finanzas, no hay lonche gratis. Si tú retiras tu plata, no esperes que te den una pensión mínima. (…) Accederás a un monto menor de acuerdo con el cálculo que se realice al momento de tu jubilación”.

Aporte por consumo desde 2027

Asimismo, desde el 1 de enero de 2027 entrará en vigencia el aporte por consumo. Este se origina en los gastos de consumo de los afiliados, siempre que estén sustentados en boletas de venta electrónica o en notas de crédito y débito electrónicas.

La implementación comenzará con la apertura de las cuentas especiales por consumo en diciembre de 2026, a cargo de las Empresas Administradoras de Fondos (EAF), como las AFP y otras entidades.

El aporte por consumo se financiará con el 1% del valor de las compras realizadas con boleta electrónica con un tope máximo de 8 UIT al año. 

“Esta medida puede ayudar a que las personas tomen conciencia y pidan siempre boleta electrónica para que su consumo quede registrado”, indicó Leandro.

Afiliación obligatoria desde los 18 años

La reforma previsional también dispone que, a partir del 1 de junio de 2027, todos los peruanos deberán afiliarse de manera obligatoria al Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o al SPP.

Quienes no realicen su elección en el plazo de un año serán afiliados automáticamente al SNP, en el caso de los jóvenes que cumplan 18 años, o al SPP, en el caso de los mayores de edad que no estén afiliados al 31 de mayo de 2027.

Para este proceso, se implementará la Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST), administrada por la ONP, que permitirá la interconexión digital entre entidades y afiliados en un solo sistema.

“Es como el DNI: desde tu mayoría de edad, ya tendrás una cuenta de AFP u ONP. Si no eliges hasta 2027, el sistema te asignará automáticamente”, comentó el Mag. Leandro.

Libre traslado entre ONP y AFP

Finalmente, el reglamento permitirá que los afiliados se trasladen entre ONP y AFP con mayor libertad. En caso de migrar hacia la AFP, el Estado emitirá un bono de reconocimiento que será transferido a la cuenta individual del trabajador.

“Esto hará que cada persona pueda evaluar qué sistema le conviene más según su nivel de ingresos. Alguien que gana más de S/2,000, por ejemplo, encontrará más beneficios en una AFP”, explicó Leandro.

Esto hará que cada persona pueda evaluar qué sistema le conviene más según su nivel de ingresos. Alguien que gana más de S/2,000, por ejemplo, encontrará más beneficios en una AFP”.

Un reto para el Estado

El Mag. Leandro expresa que si bien las medidas buscan ampliar la cobertura y garantizar un ingreso mínimo, implicarán un mayor gasto público.

“Definitivamente, esta reforma significará más dinero que el Estado tendrá que poner. A la larga, la ONP podría tender a desaparecer porque el esquema es más atractivo para las AFP”, reflexionó.